ทุกแนวโน้มย่อมมีการหยุดพัก ซึ่งไม่ใช่สัญญาณของความอ่อนแอ แต่เป็นเรื่องของกลไก หลังจากมีการเคลื่อนที่ในทิศทางเดียวอย่างต่อเนื่อง ผู้ร่วมตลาดที่ทำกำไรได้จะเริ่มทยอยปิดสถานะบางส่วน ผู้ที่เข้าช้าเริ่มลังเล และตลาดจะสูญเสียพลังงานที่เคยขับเคลื่อนอยู่ชั่วคราว ราคาจะบีบตัว แกว่งตัวอยู่ในช่วงที่แคบลงหรือคงที่ และดูเหมือนจะหยุดชะงัก ทำให้แนวโน้มดูเหมือนว่ากำลังจะสิ้นสุดลง
แต่มันไม่ได้สิ้นสุดลง มันกำลัง "โหลด" พลังงานใหม่
รูปแบบการไปต่อ (Continuation patterns) คือบันทึกทางภาพของกระบวนการโหลดพลังงานนั้น รูปแบบเหล่านี้ช่วยระบุโครงสร้างเฉพาะที่เกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มกำลังหยุดพักมากกว่าที่จะกลับตัว ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดกำลังซึมซับการขายทำกำไรและสะสมพลัง (consolidating) ก่อนที่แนวโน้มเดิมจะดำเนินต่อไป การเรียนรู้วิธีแยกแยะรูปแบบการไปต่อออกจากรูปแบบการกลับตัว (reversal patterns) เป็นหนึ่งในทักษะที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เพราะทั้งสองแบบดูคล้ายกันมากในช่วงกลางของรูปแบบ แต่ให้ผลลัพธ์ที่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง
บทเรียนนี้จะครอบคลุมรูปแบบการไปต่อ 10 รูปแบบจากชุดข้อมูลของหลักสูตร โดยแบ่งตามโครงสร้าง ได้แก่ ตระกูลสามเหลี่ยม (triangle family), ธง (flags) และ pennants, ลิ่ม (wedges), Cup and Handle, และการเบรกเอาท์จากสี่เหลี่ยม (rectangle) และการสะสมพลัง จุดร่วมที่สำคัญนั้นเรียบง่าย คือในทุกกรณี ราคาจะหยุดพักภายในแนวโน้มเพื่อรีเซ็ตตัวเองก่อนที่จะเคลื่อนที่ต่อไป
ตระกูลสามเหลี่ยม (The Triangle Family)
สามเหลี่ยมเป็นตระกูลรูปแบบการไปต่อที่พบบ่อยที่สุด โดยจะก่อตัวขึ้นเมื่อราคากว่งตัวระหว่างเส้นแนวโน้มที่ลู่เข้าหากัน — โดยต้องมีการสัมผัสอย่างน้อยสองครั้งในแต่ละด้าน — และการบีบตัวจะเพิ่มขึ้นจนกระทั่งด้านใดด้านหนึ่งหมดกำลัง และราคาจะเบรกเอาท์ไปในทิศทางของแนวโน้มก่อนหน้า
สามเหลี่ยมทั้งสามประเภทแตกต่างกันที่ลักษณะการทำงานของเส้นแนวโน้ม ซึ่งความแตกต่างนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทาง (directional bias) ของรูปแบบก่อนที่จะเกิดการเบรกเอาท์เสียอีก
Ascending Triangle
ascending triangle มีเส้นแนวต้านแนวนอนที่ราบเรียบพาดผ่านจุดสูงสุด และมีเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมต่อจุดต่ำสุดที่ยกตัวสูงขึ้น (higher lows) แนวต้านที่ราบเรียบหมายความว่าผู้ขายกำลังป้องกันระดับราคาเดิมในทุกๆ ครั้ง — พวกเขาไม่ยอมแพ้และไม่ปรับเป้าหมายให้สูงขึ้น ส่วนจุดต่ำสุดที่ยกตัวสูงขึ้นหมายความว่าผู้ซื้อเริ่มเข้าซื้อเร็วขึ้นเรื่อยๆ ในการทดสอบแต่ละครั้ง โดยยอมจ่ายในราคาที่สูงขึ้นเพื่อเข้าถือครอง ผู้ซื้อมีความพยายามอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ผู้ขายยังคงรักษาเส้นแนวป้องกันที่คงที่ ทุกครั้งที่ราคาแตะแนวต้าน จะทำให้ปริมาณการขายที่มีอยู่ของผู้ขายลดน้อยลง และจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในแต่ละครั้งจะทำให้ช่วงราคาแคบลงเรื่อยๆ
เมื่อผู้ขายหมดปริมาณสินค้าที่แนวต้านและผู้ซื้อสามารถดันราคาให้ทะลุผ่านไปได้ การทะลุแนวต้าน (breakout) มักจะมีความรุนแรงและรวดเร็ว ascending triangle มีแนวโน้มไปในทิศทางขาขึ้น (bullish) ก่อนที่จะเกิดการ breakout — ซึ่งจุดต่ำสุดที่ยกตัวสูงขึ้นเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความตั้งใจของผู้ซื้อ
Descending Triangle
descending triangle คือภาพสะท้อนในทางตรงกันข้าม: มีแนวรับที่ราบเรียบพาดผ่านจุดต่ำสุด และมีเส้นแนวโน้มขาลงที่เชื่อมต่อจุดสูงสุดที่ต่ำลง (lower highs) ผู้ขายกำลังทดสอบพื้นราคาเดิมซ้ำๆ ในขณะที่ผู้ซื้อยอมลดราคาที่พวกเขาต้องการจะป้องกันลงเรื่อยๆ จุดสูงสุดในแต่ละครั้งจะต่ำลง ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อไม่สามารถประคองการดีดตัวของราคาได้ ผู้ขายมีความพยายามอย่างต่อเนื่อง เมื่อแนวรับถูกทำลาย การทะลุแนวรับลงมา (breakdown) มักจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
descending triangle มีแนวโน้มไปในทิศทางขาลง (bearish) ก่อนที่จะเกิดการ breakdown — ซึ่งจุดสูงสุดที่ต่ำลงเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความตั้งใจของผู้ขาย
Symmetrical Triangle
symmetrical triangle มีเส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นที่ลู่เข้าหากันด้วยมุมที่เท่ากัน — จุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น บีบตัวเข้าหาจุดยอด (apex) ซึ่งแตกต่างจากสามเหลี่ยมขาขึ้นและขาลงที่ไม่มีฝ่ายใดชนะอย่างต่อเนื่อง ผู้ซื้อไม่มีความคืบหน้า ผู้ขายไม่มีความคืบหน้า ตลาดอยู่ในสภาวะสมดุลอย่างแท้จริง โดยบีบพลังงานให้อยู่ในกรอบที่เล็กลงเรื่อยๆ
symmetrical triangle มีความเป็นกลางในด้านทิศทางจนกว่าจะเกิดการทะลุแนว (breakout) แนวโน้มก่อนหน้าจะให้ความเอนเอียงทางสถิติ — ในแนวโน้มขาขึ้น การทะลุมีโอกาสเกิดขึ้นในทิศทางขาขึ้นมากกว่า — แต่ตัวรูปแบบเองไม่ได้มีการส่งสัญญาณทิศทางเชิงโครงสร้างเหมือนกับสามเหลี่ยมขาขึ้นและขาลง นี่คือเหตุผลที่อัตราการชนะของ symmetrical triangle ต่ำกว่าประมาณห้าถึงสิบจุดในทุกช่วงเวลา (timeframes)
สามเหลี่ยมขาขึ้นและขาลงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสามเหลี่ยมสมมาตรอย่างสม่ำเสมอประมาณห้าถึงสิบเปอร์เซ็นต์ เหตุผลคือความชัดเจนทางโครงสร้าง เมื่อสามเหลี่ยมมีเส้นเรียบด้านหนึ่ง การต่อสู้จะเป็นแบบมิติเดียว — ผู้ซื้อหรือผู้ขายกำลังป้องกันระดับที่ชัดเจน และการป้องกันนั้นจะพังทลายลงหรือยึดไว้ได้ในที่สุดด้วยผลลัพธ์ที่เด็ดขาด symmetrical triangle ต้องการการยืนยันก่อนการเข้าเทรด เพราะทิศทางใดก็เป็นไปได้จนกว่าแท่งเทียนจะปิดทะลุเส้นแนวโน้มเส้นใดเส้นหนึ่ง
| Ascending Triangle | Descending Triangle | Symmetrical Triangle | |
|---|---|---|---|
| แนวต้าน | แนวราบ (Flat horizontal) — ผู้ขายป้องกันราคาเดิม | เส้นแนวโน้มขาลง (Descending trendline) — ผู้ซื้อไม่สามารถรักษาการฟื้นตัวได้ | ขาลง (Descending) — จุดสูงสุดที่ต่ำลงเริ่มบีบตัวเข้าหากัน |
| แนวรับ | เส้นแนวโน้มขาขึ้น (Rising trendline) — ผู้ซื้อเริ่มเข้าซื้อเร็วขึ้นในแต่ละครั้ง | แนวราบ (Flat horizontal) — ผู้ขายป้องกันราคาเดิม | ขาขึ้น (Rising) — จุดต่ำสุดที่ยกสูงขึ้นเริ่มบีบตัวเข้าหากัน |
| ทิศทางของราคา (Directional bias) | ขาขึ้น (Bullish) ก่อนการเบรคเอาท์ (breakout) | ขาลง (Bearish) ก่อนการเบรคดาวน์ (breakdown) | เป็นกลาง (Neutral) — บริบทของแนวโน้มก่อนหน้าให้เพียงความเอนเอียงทางสถิติเท่านั้น |
| ความได้เปรียบของอัตราการชนะ (Win rate edge) | สูงขึ้น (Higher) (ผู้ซื้อส่งสัญญาณความตั้งใจผ่านจุดต่ำสุดที่ยกสูงขึ้น) | ต่ำลง (Lower) (ผู้ขายส่งสัญญาณความตั้งใจผ่านจุดสูงสุดที่ต่ำลง) | ต่ำลง (Lower) — ต้องมีการยืนยันการเบรคเอาท์ก่อนเข้าเทรด |
| จุดเข้าเทรด | แท่งเทียนปิดเหนือแนวต้านแนวราบ | แท่งเทียนปิดต่ำกว่าแนวรับแนวราบ | แท่งเทียนปิดทะลุเส้นแนวโน้มใดเส้นหนึ่งพร้อมกับปริมาณการซื้อขาย (volume) ที่เพิ่มขึ้น |
สำหรับรูปแบบสามเหลี่ยมทั้งสามประเภท ข้อกำหนดขั้นต่ำคือต้องมีการสัมผัสเส้นแนวโน้มแต่ละเส้นสองครั้ง การสัมผัสสามครั้งในแต่ละด้านเป็นสิ่งที่แนะนำ แท่งเทียนที่ทะลุแนวควรปิดนอกเส้นแนวโน้ม ไม่ใช่แค่ทะลุผ่านไส้เทียนในระหว่างแท่ง (intrabar) และการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย (volume) นั้นสำคัญ — การทะลุของสามเหลี่ยมที่ถูกต้องมักจะแสดงให้เห็นปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นในขณะที่ทะลุ ซึ่งตรงกันข้ามกับปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในช่วงการบีบตัว
Flags และ Pennants — การพักตัวแบบ Short หลังจากเคลื่อนที่อย่างรุนแรง
Flags และ pennants เป็นรูปแบบการไปต่อ (continuation patterns) ที่มีระยะเวลาสั้นที่สุดในรายการนี้ สิ่งเหล่านี้ต้องการองค์ประกอบเฉพาะที่สามเหลี่ยมไม่มี นั่นคือ การเคลื่อนที่ก่อนหน้าที่รุนแรงและฉับพลัน (impulsive move) อย่างน้อยสามแท่งเทียนในทิศทางที่ชัดเจน หากไม่มีแรงผลักดันนั้น การพักตัวที่ตามมาจะไม่ใช่ flag หรือ pennant — แต่เป็นเพียงการเคลื่อนที่ออกด้านข้างที่ไม่มีความหมายเชิงโครงสร้าง
รูปแบบ Flag
Flag คือช่องการสะสมราคา (consolidation channel) รูปสี่เหลี่ยมผืนผ้าที่ก่อตัวขึ้นทันทีหลังจาก impulse move โดยที่ช่องดังกล่าวจะเอียงสวนทางกับแนวโน้ม (counter-trend) ใน Bullish Flag ราคาจะเคลื่อนที่ขึ้นอย่างรุนแรง (เสา - pole) จากนั้นจะไหลลงในช่องคู่ขนาน (ธง - flag) แล้วจึงทะลุขึ้นด้านบนเพื่อดำเนินตามแนวโน้มเดิมต่อไป การไหลสวนแนวโน้มคือหัวใจสำคัญ — มันเป็นสัญญาณว่าการสะสมราคาคือการขายทำกำไรอย่างเป็นระเบียบ ไม่ใช่การกลับตัว โดยปกติแล้ววอลลุ่มจะลดลงในช่วงระยะของธง และจะขยายตัวขึ้นเมื่อเกิดการ Breakout
กฎการวัดเป้าหมายของ Flag คือการนำความยาวของเสา (pole length) มาฉายต่อจากจุด Breakout หากเสามีความยาว 8% ของราคา เป้าหมายหลังการ Breakout จะอยู่ที่ 8% จากจุด Breakout นั้น
รูปแบบ Pennant (ธงสามเหลี่ยม)
Pennant คือ symmetrical triangle ขนาดเล็กที่ก่อตัวขึ้นทันทีหลังจาก impulse move แทนที่จะเป็นช่องสี่เหลี่ยมผืนผ้า กลไกและข้อกำหนดนั้นเหมือนกับ Flag ทุกประการ: เริ่มจากแรงขับเคลื่อน (impulse) ที่รุนแรงก่อนหน้า, การบีบตัวสั้นๆ พร้อมเส้นแนวโน้มที่ลู่เข้าหากัน, จากนั้นจึง Breakout ในทิศทางเดิม โดยปกติ Pennant จะบีบตัวเร็วกว่า Flag และคลี่คลายผลลัพธ์ได้รวดเร็วกว่า
การระบุว่า N/A ในกรอบเวลา Daily สำหรับ Flag และ Pennant นั้นเป็นความตั้งใจ เนื่องจากรูปแบบเหล่านี้ต้องการการพัฒนาภายในวัน (intraday) เพื่อให้ก่อตัวได้อย่างถูกต้อง — ลำดับของ impulse-consolidation-continuation จะคลี่คลายในช่วงเวลาเป็นชั่วโมง ไม่ใช่เป็นวัน ในกราฟ Daily ระยะการสะสมราคาสั้นๆ ที่ประกอบกันเป็นตัวธงหรือ Pennant จะยุบรวมเหลือเพียงหนึ่งหรือสองแท่งเทียน ซึ่งไม่มีโครงสร้างที่ชัดเจน รูปแบบดังกล่าวจะสูญเสียเอกลักษณ์ทางภาพและกลไกในกรอบเวลานั้น Flag และ Pennant เป็นรูปแบบสำหรับกรอบเวลา 1 ชั่วโมง และ 4 ชั่วโมง อย่าพยายามเทรดรูปแบบนี้ในกรอบ Daily
ทั้งสองรูปแบบต้องการให้ impulse move ก่อนหน้า มีความยาวอย่างน้อยสามแท่งเทียนโดยมีการซ้อนทับกันน้อยที่สุด การขยับขึ้นอย่างช้าๆ และทุลักทุเลไม่ใช่ impulse — แต่มันคือ trend แรงขับเคลื่อนต้องรุนแรงและมีทิศทางที่ชัดเจน หากคุณไม่สามารถระบุ "เสา" ได้อย่างชัดเจน แสดงว่าคุณไม่มีรูปแบบ Flag หรือ Pennant
Wedges — เมื่อการไปต่อกลายเป็นการกลับตัว
Wedges นำความซับซ้อนที่ไม่มีในรูปแบบอื่นๆ ในบทเรียนนี้มาให้ นั่นคือ รูปแบบทางสายตาแบบเดียวกันอาจเป็นได้ทั้งรูปแบบการไปต่อ (continuation pattern) หรือรูปแบบการกลับตัว (reversal pattern) ขึ้นอยู่กับบริบท บทบาทสองด้านนี้ทำให้ wedge เป็นรูปแบบที่มีรายละเอียดซับซ้อนที่สุดในส่วนนี้
Falling Wedge
falling wedge คือช่องราคาที่หดตัวลง (downward-contracting channel) โดยเส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นมีความชันลดลง แต่เส้นแนวโน้มด้านล่างลดลงน้อยกว่าเส้นด้านบน ส่งผลให้ช่องราคาแคบลงมุ่งสู่จุดยอด (apex) การตีความในเชิงขาขึ้น (bullish): เมื่อราคาลดลงในระยะที่หดตัวลง ผู้ขายกำลังสูญเสียแรงส่ง (momentum) จุดต่ำสุดใหม่แต่ละจุดต่ำลงเพียงเล็กน้อย แต่เส้นแนวโน้มด้านบนลดลงเร็วกว่า ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังบีบช่วงราคาจากด้านบน เมื่อเกิดการเบรคเอาท์ (breakout) มักจะเป็นขาขึ้นและมีความรุนแรง
เมื่อ falling wedge ก่อตัวขึ้นระหว่างแนวโน้มขาลงและจบลงด้วยการพุ่งขึ้น มันจะทำหน้าที่เป็นการกลับตัว (reversal) แต่เมื่อ falling wedge ก่อตัวขึ้นเป็นการปรับฐานสวนเทรนด์ระยะสั้นภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่กว่า และจบลงด้วยการพุ่งขึ้นเพื่อกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นเดิม มันจะทำหน้าที่เป็นการไปต่อ (continuation) ในทั้งสองกรณี ทิศทางการเบรคเอาท์จะเป็นทิศทางเดียวกัน คือพุ่งขึ้น แต่บริบทจะเป็นตัวกำหนดว่าควรคาดหวังแรงส่งต่อเนื่องมากน้อยเพียงใด Falling wedge ที่เป็นการไปต่อในแนวโน้มขาขึ้นมักจะมีแรงส่งต่อเนื่องที่แข็งแกร่งกว่า เนื่องจากโมเมนตัมของแนวโน้มหลักยังคงอยู่
Rising Wedge
rising wedge นั้นตรงกันข้าม: เป็นช่องราคาที่บีบตัวขึ้น (upward-contracting channel) โดยที่เส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นลาดชันขึ้น แต่เส้นแนวโน้มด้านบนชันน้อยกว่าเส้นด้านล่าง ทำให้ช่องราคายิ่งแคบลงมุ่งสู่จุดยอด (apex) ผู้ซื้อเริ่มสูญเสียแรงส่ง (momentum) ในแต่ละจุดสูงสุดที่เกิดขึ้น โดยปกติแล้วการทะลุ (breakout) จะส่งสัญญาณเป็นขาลง (bearish)
ในแนวโน้มขาลง rising wedge จะก่อตัวขึ้นเป็นการปรับฐานสวนแนวโน้ม (counter-trend correction) ซึ่งในที่สุดจะคลี่คลายลงด้านล่าง — เป็นการไปต่อ (continuation) ส่วนที่จุดสูงสุดของแนวโน้มขาขึ้น rising wedge จะส่งสัญญาณถึงความอ่อนแรง (exhaustion) และคลี่คลายลงด้านล่าง — เป็นการกลับตัว (reversal) อีกครั้ง รูปแบบเดียวกัน ทิศทางการทะลุแบบเดียวกัน แต่บริบทต่างกันและขนาดของการเคลื่อนที่ต่อเนื่องที่คาดหวังก็ต่างกัน
อัตราการชนะ (win rates) ของ Wedge นั้นต่ำกว่า Triangle ในกรอบเวลาเดียวกัน สาเหตุมาจากความกำกวมของรูปแบบ — เนื่องจาก falling wedge และ rising wedge สามารถเป็นได้ทั้งการไปต่อหรือการกลับตัว ชุดข้อมูลจึงรวมทั้งสองบริบทเข้าด้วยกัน ในทางปฏิบัติ Wedge ที่ก่อตัวเป็นการไปต่อ (การปรับฐานสวนแนวโน้มภายในแนวโน้มที่แข็งแรง) จะมีอัตราความสำเร็จสูงกว่า Wedge ที่ก่อตัวที่จุดสูงสุด/ต่ำสุดของแนวโน้มเพื่อพยายามคาดการณ์การกลับตัว บริบทของตำแหน่งที่ Wedge ก่อตัวภายในแนวโน้มใหญ่คือตัวแปรที่สำคัญที่สุดในการประเมินว่าโอกาสจะเอนเอียงไปทางไหน
บริบทเป็นตัวกำหนดทิศทาง: หากเป็นไปตามแนวโน้ม Wedge คือสัญญาณการไปต่อ หากสวนแนวโน้มที่จุดสุดโต่ง มันจะกลายเป็นสัญญาณการกลับตัว รูปแบบเดียวกัน แต่ความหมายตรงกันข้าม
Cup and Handle — การทะลุหลังจากสร้างฐาน (The Breakout After the Base)
Cup and Handle เป็นรูปแบบที่ใช้ระยะเวลานานที่สุดในบทเรียนนี้และมีความเฉพาะเจาะจงทางโครงสร้างมากที่สุด รูปแบบนี้ต้องการฐานที่โค้งมน — ไม่ใช่ฐานรูปตัว V ไม่ใช่การกลับตัวอย่างรวดเร็ว แต่เป็นเส้นโค้งที่ค่อยๆ ลาดลงและกลับขึ้นมาโดยใช้เวลาหลายเซสชัน — ตามด้วยการพักตัวช่วงสั้นๆ (handle) และจากนั้นจึงเบรกเอาท์ทะลุขอบถ้วย (cup rim) ขึ้นไป
ตัวถ้วย (cup) แสดงถึงการสร้างฐานที่ยาวนาน ในช่วงด้านซ้ายของถ้วย ผู้เข้าร่วมตลาดที่ซื้อในช่วงต้นของเทรนด์จะเริ่มขายเมื่อราคาลดลง ในช่วงก้นถ้วย ตลาดจะดูดซับแรงขายนั้น และในช่วงด้านขวาของถ้วย ผู้ซื้อจะค่อยๆ ผลักดันราคาให้กลับขึ้นไปสู่จุดสูงสุดก่อนหน้า (ขอบถ้วย) กระบวนการนี้ต้องใช้เวลา — ถ้วยที่มีนัยสำคัญต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในกราฟรายวัน หรืออย่างน้อยหลายวันในกราฟ 4 ชั่วโมง
หูถ้วย (handle) จะก่อตัวขึ้นเมื่อราคาแตะขอบถ้วยและย่อตัวลงเล็กน้อย โดยปกติจะอยู่ในรูปแบบธงขาลง (downward-sloping flag) หรือการพักตัวในกรอบแคบๆ นี่คือการสะบัดครั้งสุดท้าย (shakeout) — ผู้ถือครองที่อ่อนแอจะออกจากตลาดในช่วงการย่อตัว และผู้ถือครองที่แข็งแกร่งจะดูดซับแรงขาย เมื่อหูถ้วยคลี่คลายในทิศทางขาขึ้นทะลุขอบถ้วย โดยปกติแล้วปริมาณการซื้อขาย (volume) จะพุ่งสูงขึ้นและเกิดการเบรกเอาท์ตามมา
การเข้าเทรด (Entry) คือการปิดราคาเหนือขอบถ้วยในระหว่างหรือหลังการเบรกเอาท์ของหูถ้วย การวางจุดหยุดขาดทุน (Stop placement) ให้อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของหูถ้วย เป้าหมายราคา (Price target) วัดโดยการนำความลึกของถ้วยบวกเข้ากับระดับราคาที่เบรกเอาท์
Cup and Handle เป็นรูปแบบขาขึ้นโดยเฉพาะ มีรูปแบบที่คล้ายกันในขาลง (inverted cup and handle) แต่ปรากฏให้เห็นไม่บ่อยนักและมีความน่าเชื่อถือต่ำกว่า จึงไม่ได้ถูกรวมไว้ในชุดข้อมูลของหลักสูตรนี้ รูปแบบ Cup and Handle ขาขึ้นในกรอบเวลารายวันที่ 75% เป็นหนึ่งในสัญญาณการไปต่อ (continuation signals) ที่แข็งแกร่งที่สุดที่มี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อขอบถ้วยประจวบเหมาะกับระดับแนวต้านก่อนหน้าที่ถูกทดสอบและดูดซับไปแล้ว
Rectangle and Consolidation Breakouts
สองรูปแบบสุดท้ายในบทเรียนนี้จะครอบคลุมหมวดหมู่กว้างๆ ของการพักตัวในกรอบ (range-bound consolidation) ที่เกิดขึ้นก่อนการเบรกเอาท์
Rectangle Pattern
สี่เหลี่ยมผืนผ้า (Rectangle) คือโซนการพักตัว (consolidation zone) ที่ถูกล้อมรอบด้วยแนวรับและแนวต้านที่ขนานกันในลักษณะราบเรียบ ราคาจะแกว่งตัวระหว่างสองระดับนี้ โดยสัมผัสแต่ละด้านหลายครั้ง จนกว่าด้านใดด้านหนึ่งจะถูกทะลุ ในบริบทของแนวโน้ม รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าคือการหยุดพัก โดยที่แนวโน้มก่อนหน้าจะดำเนินต่อไปในที่สุด การสัมผัสทั้งสองระดับหลายครั้งเป็นการยืนยันว่าทั้งผู้ซื้อและผู้ขายยังไม่มีฝ่ายใดได้เปรียบอย่างเด็ดขาดในระหว่างการพักตัว ซึ่งแตกต่างเชิงโครงสร้างจากรูปแบบสามเหลี่ยม (triangle) ที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะค่อยๆ ได้เปรียบมากขึ้นเรื่อยๆ
การทะลุออกจากโซนพักตัว (Breakout from Consolidation Zone)
การทะลุออกจากโซนพักตัวเป็นรูปแบบที่ทั่วไปที่สุดในชุดข้อมูล ราคาจะเคลื่อนที่วนเวียนอยู่ภายในช่วงที่กำหนด ซึ่งไม่จำเป็นต้องมีขอบเขตที่ราบเรียบสมบูรณ์แบบ แต่ต้องอยู่ในโซนที่สังเกตเห็นได้ จากนั้นจึงทะลุออกไปด้วยทิศทางที่ชัดเจน โซนดังกล่าวต้องมีการสัมผัสที่ขอบแต่ละด้านอย่างน้อยสองครั้ง เพื่อสร้างความมั่นใจว่าเป็นโซนที่มีโครงสร้าง ไม่ใช่การเคลื่อนไหวแบบสุ่ม
รูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าและการทะลุออกจากโซนพักตัวนั้นไม่ระบุทิศทางตายตัว (directionally agnostic) โดยแนวโน้มก่อนหน้าจะเป็นตัวให้ความเอนเอียงทางสถิติ (statistical bias) แต่การยืนยันต้องมาจากแท่งเทียนที่ทะลุออกไปเอง การทะลุหลอก (false breakout ซึ่งคือแท่งเทียนที่ปิดนอกขอบเขตแล้ววกกลับเข้ามาด้านใน) เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญและควรทำให้การเทรดนั้นเป็นโมฆะ การรอให้แท่งเทียนปิดตัวลง แทนที่จะเข้าเทรดขณะที่ราคากำลังทะลุขอบเขตในระหว่างแท่ง (intrabar pierce) คือการป้องกันหลักต่อการทะลุหลอกในทั้งสองรูปแบบ
Ascending Triangle — ตัวอย่างกราฟ
Ascending Triangle — Flat Resistance, Higher Lows, Bullish Breakout
แผนภูมิแสดงแท่งเทียนเจ็ดแท่งที่บีบตัวอยู่ระหว่างแนวต้านที่ราบเรียบที่ 184.50 และพื้นแนวรับที่กำลังยกตัวสูงขึ้น การทดสอบแนวต้านแต่ละครั้งมีการตอบสนองในทิศทางลงที่ลดน้อยลง และจุดต่ำสุดถัดๆ มาก็สูงกว่าจุดก่อนหน้า จุดต่ำสุดในวันที่ 2, 3, 5, 8 และ 10 มกราคม ลากเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้อย่างชัดเจน ซึ่งเป็นหลักฐานที่เห็นได้ชัดว่าผู้ซื้อเริ่มเข้ามาซื้อเร็วขึ้นในทุกๆ การย่อตัว ในวันที่ 11 มกราคม แท่งเทียน Breakout ปิดที่ 190.50 ซึ่งอยู่เหนือแนวต้านอย่างมาก แท่งเทียนสองแท่งถัดมายังคงเดินหน้าต่อไปโดยมีการย่อตัวเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นการยืนยันการไปต่อ
ฉันจะแยกแยะ flag ออกจากการ pullback ทั่วไปได้อย่างไร?
Flag มีข้อกำหนดเฉพาะสองประการที่การ pullback ทั่วไปไม่มี ประการแรก ต้องมีแรงส่งที่รุนแรงก่อนหน้าอย่างน้อยสามแท่งเทียนในทิศทางเดียวกัน — ซึ่งเรียกว่า pole การค่อยๆ ขยับตัวขึ้นไม่ถือว่าสร้าง flag ที่สมบูรณ์ ประการที่สอง ช่วงพักตัว (consolidation phase) ต้องก่อตัวขึ้นภายในช่องขนาน (parallel channel) ที่สังเกตได้ ซึ่งมีความชันสวนทางกับแนวโน้ม Flag ในแนวโน้มขาขึ้นจะลาดลง โดยมีเส้นแนวโน้มด้านบนและด้านล่างที่ขนานกันควบคุมการพักตัว หากการพักตัวเป็นแบบออกข้างแทนที่จะเป็นแบบสวนแนวโน้ม มันอาจเป็น rectangle หรือ pennant ไม่ใช่ flag และหากการพักตัวไม่มีขอบเขตทางโครงสร้างและเป็นเพียงการเคลื่อนที่แบบสุ่มที่ผันผวน มันไม่ใช่รูปแบบเหล่านี้เลย โครงสร้างของการพักตัวคือคุณลักษณะที่กำหนด ไม่ใช่ระยะเวลา
falling wedge สามารถเป็นได้ทั้งการไปต่อ (continuation) และการกลับตัว (reversal) ในการตั้งค่าเทรดเดียวกันได้หรือไม่?
ไม่ได้ — แต่บริบทอาจทำให้ดูเป็นเช่นนั้น falling wedge ในแนวโน้มขาขึ้นคือรูปแบบการไปต่อ เพราะทิศทางแนวโน้มหลักคือขาขึ้น และ wedge คือการปรับฐานสวนแนวโน้ม เมื่อ wedge break ขึ้นด้านบน มันจะดำเนินตามแนวโน้มขาขึ้นหลักต่อไป รูปแบบ wedge แบบเดียวกันนี้ที่จุดต่ำสุดของแนวโน้มขาลงจะถูกจัดประเภทเป็นการกลับตัว เพราะแนวโน้มก่อนหน้าคือขาลงและการ breakout นั้นสวนทางกับแนวโน้มเดิม กุญแจสำคัญคือการกำหนดรูปแบบเทียบกับแนวโน้มที่มันฝังตัวอยู่ ให้ระบุแนวโน้มหลักบน higher timeframe เสมอก่อนจะจัดประเภท wedge ว่าเป็นการไปต่อหรือการกลับตัว falling wedge บนกราฟ 1 ชั่วโมง ควรถูกประเมินในบริบทของแนวโน้ม 4 ชั่วโมงหรือรายวัน — หากแนวโน้มใน Timeframe ที่สูงกว่าเป็นขาขึ้น และ wedge นี้เป็นการ pullback ภายในแนวโน้มนั้น มันคือการไปต่อ หากแนวโน้มใน Timeframe ที่สูงกว่าเป็นขาลง และราคาลดลงมาเป็นเวลานาน การ breakout ขึ้นด้านบนจาก wedge จะเป็นสัญญาณการกลับตัว