SMC/ICT & Elliott Wave: สิ่งที่นำมาปรับใช้ได้และสิ่งที่ไม่ได้

SMC vs Elliott Wave คือการเปรียบเทียบที่น่าสนใจที่สุดในซีรีส์ SMC vs the classics เพราะมันเป็นการจับคู่ที่ เข้ากันได้เพียงบางส่วน เท่านั้น บางส่วนของ Elliott Wave สามารถแปลเป็น Smart Money Concepts ได้อย่างสวยงาม — impulse wave 5 คลื่น คือชุดของการเกิด break of structure, pullback ของ wave-2 คือ liquidity sweep และทั้งหมดนี้เป็น fractal เช่นเดียวกับ SMC แบบ multi-timeframe แต่ส่วนอื่นๆ ของ Elliott Wave — เช่น การยืนกรานอย่างเคร่งครัดว่าทุกการเคลื่อนที่ต้องแบ่งย่อยเป็น 5 คลื่นและ 3 คลื่นพอดี หรืออัตราส่วน Fibonacci ที่แม่นยำระหว่างคลื่น — สิ่งเหล่านี้ไม่สามารถแปลผลได้เลย เพราะ SMC ไม่มีกลไกที่สร้างสิ่งเหล่านั้นขึ้นมา การเจาะลึกในครั้งนี้จะแยก "โครงร่างของ Elliott ที่เทรดได้" ซึ่งยังคงใช้ได้ในมุมมองของ SMC ออกจาก "ข้อกำหนด" ที่ใช้ไม่ได้ เพื่อให้คุณเก็บสิ่งที่ใช้งานได้จริงและทิ้งสิ่งที่ทำให้การนับคลื่นแบบเรียลไทม์กลายเป็นการเดา

หากคุณเคยนับคลื่นผิดในขณะเทรดจริงจนทำให้พอร์ตเสียหาย บทความนี้จะอธิบายว่าส่วนไหนของ Elliott ที่คุณควรเชื่อถือ

สิ่งที่แปลผลได้ — โครงร่างที่เทรดได้จริง

หากตัด Elliott Wave ให้เหลือเพียงพฤติกรรมราคา จะพบว่าหลายส่วนคือ SMC ขนานแท้ five-wave impulse ในทิศทางของแนวโน้ม หากพูดในภาษา SMC ก็คือการวิ่งของ higher highs และ higher lows — ซึ่งก็คือการเกิด break of structure ซ้ำๆ โดยมี pullback คั่นกลาง Wave 1 คือการ displacement ครั้งแรกหลังจากเกิดการกลับตัว Wave 3 ซึ่งเป็นคลื่นที่ยาวและแรงที่สุดของ Elliott คือขา displacement ที่ใหญ่ที่สุด และ Wave 5 คือแรงผลักดันสุดท้าย ซึ่งมักจะวิ่งไปหา liquidity ด้านบนก่อนที่จะหมดแรง

การปรับฐาน (corrections) ก็แปลผลได้ชัดเจนเช่นกัน และนี่คือจุดที่ทำให้เห็นภาพชัดขึ้น:

• Wave 2 มักจะย่อตัวลง ต่ำกว่า จุดเริ่มต้นของ wave 1 — ซึ่งเทรดเดอร์ Elliott สังเกตเห็นเรื่องนี้มานานแล้ว ในมุมมองของ SMC สิ่งนี้คือ sell-side liquidity sweep: ราคาลงไปกวาด stop loss ใต้จุดต่ำสุดก่อนที่จะเกิด wave 3 ที่รุนแรง ซึ่ง SMC สามารถอธิบายได้ว่า ทำไม สิ่งนี้จึงเกิดขึ้น
• Wave B ของการปรับฐานแบบ ABC เมื่อราคาวิ่งขึ้นสูงกว่าไฮก่อนหน้าก่อนที่ wave C จะร่วงลงมา สิ่งนี้คือ inducement ตามตำรา — ซึ่งก็คือ buy-side liquidity sweep ที่หลอกล่อให้ผู้ซื้อที่เล่น breakout เข้าไปติดกับดัก
• Wave 4 คือการย่อตัวตื้นๆ เข้าสู่โซน demand — ซึ่งเป็นการ retest ของ order-block หรือ fair-value-gap

ลองดูการแปลผลแบบเต็มรูปแบบ โดยส่วนที่ใช้ได้จะถูกทำเครื่องหมายสีเขียว และส่วนที่ใช้ไม่ได้จะถูกทำเครื่องหมายสีแดง:

และธรรมชาติความเป็น fractal — คลื่นซ้อนคลื่นของ Elliott — ก็คือแนวคิดเดียวกันกับ multi-timeframe structure ของ SMC: รูปแบบจะซ้ำเดิมในทุกๆ ระดับการซูม (timeframe)

การเคลื่อนที่เดียวกัน แต่นับและอ่านต่างกัน

ลองสังเกต Impulse wave 5 คลื่น และการปรับตัวแบบ ABC ผ่านทั้งสองมุมมอง จุดต่างๆ นั้นเหมือนกันทุกประการ เปลี่ยนเพียงแค่ป้ายกำกับเท่านั้น:

สังเกตว่า เหตุการณ์ ต่างๆ สอดคล้องกันได้อย่างสมบูรณ์ — จุดต่ำสุดของ wave-2 คือการกวาดสภาพคล่อง (sweep), การย่อตัวของ wave-4 คือ order block, และ wave B คือการล่อลวง (inducement) เทรดเดอร์ SMC และเทรดเดอร์ Elliott ที่ดูชาร์ตนี้จะเข้าเทรดในจุดเดียวกันและตำแหน่งเดียวกัน การแปลความหมายนี้เกิดขึ้นจริงและมีประโยชน์: หากคุณคิดแบบ Elliott อยู่แล้ว คุณสามารถอ่านสภาพคล่องได้โดยไม่ต้องละทิ้งโครงสร้างเดิมของคุณ

สิ่งที่ไม่สามารถแปลความหมายได้ — และทำไมมันถึงสำคัญ

นี่คือส่วนที่ทำให้ Elliott Wave ไม่สามารถเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์ ข้อกล่าวอ้างหลักสองประการไม่มีพื้นฐานมาจากสภาพคล่อง (liquidity) และเป็นสองสิ่งที่สร้างปัญหามากที่สุดในทางปฏิบัติ:

• การนับ 5-3 ที่ตายตัว สัจพจน์ของ Elliott ที่ว่าทุกการเคลื่อนที่ ต้อง แบ่งย่อยออกเป็นห้าคลื่นในทิศทางของแนวโน้มและสามคลื่นในทิศทางตรงกันข้ามอย่างแม่นยำ ไม่ใช่สิ่งที่ SMC — หรือ order flow หรือกลไกสภาพคล่องใดๆ — สร้างขึ้น แต่มันคือโครงสร้างที่ถูกกำหนดขึ้นมาเอง ในเวลาจริงมันขึ้นชื่อเรื่องความลำเอียง (subjective): นักวิเคราะห์ที่เชี่ยวชาญสองคนมักจะนับกราฟเดียวกันได้แตกต่างกัน และการนับที่ดูสะอาดตาในตอนแรกมักจะถูกเปลี่ยนป้ายกำกับใหม่หลังจากเกิดเหตุการณ์ขึ้นแล้ว
• อัตราส่วนคลื่น Fibonacci ข้อกล่าวอ้งที่ว่าคลื่น 3 จะมีขนาดประมาณ 1.618 เท่าของคลื่น 1, คลื่น 4 จะย่อตัวในสัดส่วนที่เฉพาะเจาะจง และอื่นๆ เป็นกฎของ Elliott ที่ไม่มีสิ่งใดในเรื่องสภาพคล่องมารองรับ SMC มีการนำ Fibonacci มาใช้ — แต่ใช้สำหรับ OTE โซนเข้าเทรด เท่านั้น และไม่ได้กล่าวอ้างว่าคลื่นต่างๆ ต้องเป็นไปตามสัดส่วนที่แม่นยำ

ลำดับขั้นของระดับคลื่น (ตั้งแต่ Grand Supercycle ลงไปจนถึง Subminuette) และแนวทางเรื่องการสลับ (alternation) ก็คล้ายกัน — เป็นข้อกำหนดของ Elliott ที่ไม่มีสิ่งที่เทียบเท่าใน SMC ดูคำตัดสินฉบับเต็มของแต่ละหัวข้อได้ที่:

วิธีการใช้ Elliott ผ่านมุมมองของ SMC

การสังเคราะห์ในเชิงปฏิบัติคือการรักษาโครงสร้างหลักเอาไว้และตัดการนับคลื่นทิ้งไป:

1. คิดในรูปแบบของ impulse (แรงส่ง) และ correction (การปรับฐาน) ไม่ใช่คลื่นที่ระบุหมายเลข คุณกำลังอยู่ในขาขึ้น/ลง (trending leg) หรือกำลังย่อตัว (pullback) — แค่นั้นก็เพียงพอแล้ว
2. มองการย่อตัวในรูปแบบ wave-2 ทุกครั้งให้เป็น liquidity sweep คาดการณ์ว่าราคามันจะลงไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า และใช้จุดนั้นเป็นจุดเข้าซื้อ ไม่ใช่เหตุผลในการตื่นตระหนก
3. เฝ้าระวังการล่อลวงของ B-wave (B-wave inducement) เมื่อการปรับฐานพุ่งสูงกว่าจุดสูงสุดล่าสุด ให้มองว่ามันคือการกวาดสภาพคล่อง (sweep) ไม่ใช่การเบรคเอาท์ (breakout)
4. อย่ามองว่าอัตราส่วน (ratios) คือกฎ ใช้ Fibonacci เป็นเพียง OTE ของโซนที่สอดคล้องกัน (confluence zone) บน order block ที่เกิดขึ้นจริงเท่านั้น อย่าใช้เป็นข้อบังคับว่าคลื่นจะต้องมีระยะวัดที่แน่นอน

ทำเช่นนี้แล้ว Elliott จะกลายเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการ มองเห็น จังหวะของตลาด ซึ่งได้รับการยืนยันโดยกลไกสภาพคล่องของ SMC — โดยไม่ต้องอาศัยการนับคลื่นแบบเรียลไทม์ที่ทำให้ระบบเปราะบาง กลับไปที่ SMC vs the classics pillar หรือดูโครงสร้างที่ SMC ยืมการใช้ fib มาจากใน SMC/ICT & Fibonacci