Edges
0DTE Scalping Tickers: The 7 Most Liquid Underlyings Ranked for Speed
Photo by Anne Nygård on Unsplash
สำหรับนัก Scalping 0DTE ที่ระยะเวลาสั้นมาก การเลือก Ticker ที่ใช้ Scalping 0DTE จะกำหนดความได้เปรียบของคุณก่อนที่คุณจะอ่านกราฟเลย คุณจะเข้าและออกในวินาทีถึงนาที ดังนั้นสเปรดที่คุณข้ามเมื่อเข้าและสเปรดที่คุณข้ามเมื่อออกจึงเป็นการซื้อขาย – ไม่ใช่ทิศทาง เลือก Underlying ที่มีสภาพคล่องน้อยและตลาดจะฉกชิงความได้เปรียบของคุณสองเท่า เลือกที่มีสภาพคล่องแค่เส้นเดียวคุณจะเก็บมันไว้ได้เอง มีเพียงเจ็ดชื่อเท่านั้นที่มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะ Scalping ออปชั่นแบบ Same-day ได้อย่างสะอาด: SPY, QQQ, SPX, IWM, TSLA, NVDA และ AAPL บทความนี้จัดอันดับพวกเขาตามสิ่งที่มีความสำคัญจริงๆ ในช่วงเวลาที่คุณทำการซื้อขาย — สเปรด, ความลึก, gamma และเวลาของวันสำหรับแต่ละตัวที่คุ้มค่าแก่การติดต่อ
ทำไมจึงมีเพียงเจ็ด Ticker ที่มีความคล่องตัวเพียงพอสำหรับการ Scalping
มีหุ้นหลายพันตัวที่มีออปชั่น เกือบไม่มีตัวไหนที่มีวันหมดอายุแบบรายวันที่มีสภาพคล่องแคบและมีความลึกเพียงพอที่จะดูดซับการเดินทางแบบวนซ้ำๆ รายการที่หมดอายุในวันทำการมีจำกัดเฉพาะ ETF ดัชนีหลัก, ดัชนีเงินสดขนาดใหญ่ และรายชื่อสั้นๆ ของชื่อ Mega-cap เดียวที่มีปริมาณเพียงพอที่จะสนับสนุนมัน
สำหรับ Scalper สภาพคล่องไม่ใช่สิ่งเสริม – มันคือเกมทั้งหมด สเปรดที่กว้างจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอย่างเงียบๆ สำหรับทุกธุรกรรม: สเปรดห้าเซ็นต์สำหรับสัญญาที่คุณถือไว้เก้าสิบวินาทีเป็นต้นทุนที่แน่นอนก่อนที่การซื้อขายจะมีโอกาสทำงานเลย เจ็ด Ticker ที่อยู่ด้านล่างเป็นตัวเดียวที่ค่าใช้จ่ายนั้นเล็กพอที่จะ Scalping ได้อย่างมีกำไร ทุกสิ่งอื่น ๆ เป็นยานพาหนะสำหรับการซื้อขายระยะยาวที่สุด
หากคุณต้องการทำความเข้าใจว่าทำไมบาง Strike จึงมีการซื้อขายที่กระชับและบาง Strike จึงเกิดช่องว่าง คู่มือของเราเกี่ยวกับ ปริมาณเทียบกับ open interest จะวิเคราะห์สัญญาณสภาพคล่อง สตริคต่อสตริค
สามระดับของ Ticker สำหรับการ Scalping 0DTE
สี่ชื่อนั้นไม่สามารถสลับเปลี่ยนตำแหน่งกันได้ พวกมันถูกแบ่งออกเป็นสามระดับ และระดับจะบอกคุณเกือบทั้งหมดที่คุณต้องรู้ก่อนที่จะดูราคาเลย
| ดัชนี ETF — SPY, QQQ, IWM | เงินสดดัชนี — SPX | หุ้นรายตัว — TSLA, NVDA, AAPL | |
|---|---|---|---|
| การแพร่กระจาย | Penny-wide (SPY/QQQ) | กว้างขึ้น แต่ลึก | กว้างขึ้น, กว้างขึ้นอย่างรวดเร็วในสภาวะการผ่าตัด (chop) |
| การปรับตัว | หุ้น, การมอบหมาย ~nil บน 0DTE | เงินสด, ไม่มีการมอบหมายใดๆ เลย | หุ้น, ความเสี่ยงช่องว่างหัวข้อ |
| มูลค่าตามหลักการ | เล็ก — สเกล 1 สัญญาในเวลาหนึ่ง | ~10 เท่าของสัญญา ETF | ยืดหยุ่น |
| เหมาะสำหรับ | ยานพาหนะ scalp เริ่มต้น (default) | ขนาดและภาษี 60/40 | การ bursts พลังงานเฉพาะช่วง momentum เท่านั้น |
กองทุน ETF แบบมีดัชนี (SPY, QQQ, IWM) คือหัวใจหลัก พวกเขาซื้อขายด้วยสเปรดที่แคบมากและปริมาณการซื้อขายมหาศาล — คุณสามารถทำกำไรจากการทำสเกลได้ตลอดเซสชันและแทบจะไม่รู้สึกถึงสเปรดเลย IWM เป็นญาติเล็ก — มีชีวิตชีวาในวันที่มีความเสี่ยงสูง แต่มีสเปรดที่กว้างที่สุดในสามตัว ดังนั้นจึงมีต้นทุนเพิ่มขึ้นต่อการทำรอบกลับมา
ดัชนีสด (SPX) มีพฤติกรรมที่แตกต่างกัน มันเป็นแบบเงินสด ดังนั้นจึงไม่มีการมอบหมายและไม่มีหุ้นใด ๆ ที่มีการแลกเปลี่ยนเกิดขึ้น มันมีมูลค่าประมาณสิบเท่าของสัญญา ETF และได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่ดีที่สุด 60/40 คุณควรทำสเกล SPX เพื่อขนาดและประสิทธิภาพทางภาษี ไม่ใช่เพื่อราคาที่ถูกที่สุด
หุ้นรายตัว (TSLA, NVDA, AAPL) เป็นระดับที่มีพลังสูง Gamma สัญญาที่จ่ายผลตอบแทนสูงสุดเมื่อหุ้นกำลังมีแนวโน้ม แต่สเปรดจะกว้างขึ้นทันทีที่โมเมนตัมหยุดลง นี่คือยานยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมเท่านั้น — อย่าทำสเกลแบบ Chop-Scalp กัน
SPX เทียบกับ SPY สำหรับการสเกลแบบ 0DTE
นี่คือความขัดแย้งที่พบบ่อยที่สุดสำหรับนักสเกล เนื่องจากทั้งสองจะหมดอายุทุกวันและทั้งสองมีความเหลวเพียงพอสำหรับการสเกล คำตอบที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับขนาดบัญชีของคุณ สถานการณ์ทางภาษีของคุณ และว่าคุณจะถือไว้จนถึงวันปิดหรือไม่
SPX เทียบกับ SPY ในบรรทัดเดียว: SPX เป็นแบบเงินสดพร้อมอัตราภาษี 60/40 และมูลค่าหลักทรัพย์จำนวนมาก; SPY มีสเปรดที่แคบมากและมูลค่าหลักทรัพย์น้อย และอัตราภาษี 0DTE ที่ไม่สำคัญ assignment risk สเกล SPY เพื่อราคาที่ถูกที่สุด, สเกล SPX เพื่อขนาดและภาษี
| ปัจจัย | SPX | SPY |
|---|---|---|
| การชำระเงิน | เงินสด — ไม่มีหุ้น ไม่มีภาระ | สภาพสินค้า — หุ้น แต่การมอบหมาย 0DTE นั้นหายาก |
| สเปรด | กว้างขึ้น ยังลึก | สเปรดที่แคบมาก — ต้นทุนที่ถูกที่สุดต่อรอบ |
| มูลค่าต่อสัญญา | ~10 เท่าของ SPY | 1 เท่า — ทำทีละสัญญา |
| ภาษี | 60/40 (ส่วน 1256) | กำไรจากการลงทุนระยะสั้น |
| การสเกลที่เหมาะสมที่สุด | บัญชีขนาดใหญ่ จำนวนการซื้อขายมาก มีความเข้าใจเรื่องภาษี | ความถี่สูง ขนาดเล็ก ไวต่อสเปรด |
นักสเกลระยะสั้นมากส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วย SPY เพราะสเปรดที่แคบเป็นค่าใช้จ่ายเดียวที่พวกเขาสามารถควบคุมได้ เมื่อขนาดบัญชีและจำนวนการซื้อขายเพิ่มขึ้น การปฏิบัติทางภาษี 60/40 และภาระค่าธรรมเนียมต่อสัญญาที่ต่ำกว่าของ SPX จะเริ่มมีความสำคัญมากขึ้น ใช้ตัวเลือกในการเลือกเพื่อดูว่าอะไรเหมาะสมกับโปรไฟล์ของคุณ
นาฬิกาภายในวัน: เมื่อแต่ละตัวอักษรมีมูลค่าสำหรับการสเกล
แรงกดดันสองประการของออปชัน 0DTE — gamma และ theta — ไม่คงที่ตลอดทั้งวัน Gamma (ความเร็วที่ออปชันของคุณติดตามสินฐานะหลัก) สูงที่สุดใกล้กับราคาเหมาะสมและเพิ่มขึ้นเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ Theta (การเสื่อมสภาพ) ทำงานอย่างไม่หยุดยั้ง และเร่งตัวขึ้นในช่วงบ่าย สำหรับนัก Scalper สิ่งนี้สร้างจังหวะเวลาที่ชัดเจนในแต่ละวัน
ช่วงเปิดมอบช่วงราคาที่กว้างที่สุดสำหรับสเปรดที่แคบที่สุด นี่คือช่วงที่ ETF ของดัชนีเจริญรุ่งเรือง และเป็นช่วงที่นัก Scalper ส่วนใหญ่ทำกำไร ช่วงเที่ยงเป็นกับดัก: ช่วงราคาหดหาย, theta ยังคงกัดกิน และแม้แต่ SPY จะหักคุณจนสิ้นเนื้อสร้อย ชั่วโมงทรงพลังทำให้ gamma กลับมามีชีวิตชีวา และชื่อดัชนีเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและสะอาด ช่วง 30 นาทีสุดท้ายเป็นความเสี่ยงแบบ Pin Risk ชัดเจน การเคลื่อนไหวรุนแรงและคาดเดาไม่ได้ และนี่คือเวลาที่ cash settlement (SPX) ปกป้องคุณจากการถูกกำหนดหน้าที่โดยไม่คาดคิดสำหรับ Runner ที่คุณลืมปิด
เมื่อชื่อหุ้นรายตัวนั้นคุ้มค่ากับสเปรดที่กว้างขึ้น
TSLA, NVDA, และ AAPL ขอให้คุณจ่ายค่าสเปรดที่กว้างกว่า SPY นั่นเป็นสิ่งที่คุ้มค่าก็ต่อเมื่อการเติบโตของพวกเขา (gamma) มีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม — ซึ่งหมายถึงโมเมนตัม ไม่ใช่การเคลื่อนที่แบบสั่นๆ
ในบรรดาหุ้นทั้งสาม NVDA เป็นหุ้นรายชื่อ 0DTE ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด และมีศักยภาพการเติบโต (gamma) ที่รุนแรงที่สุด — ผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุดเมื่อมันวิ่ง แต่จะทำให้สเปรดหดเร็วเมื่อมันหยุดชะงัก TSLA เป็นหุ้นที่มีสเปรดที่กว้างที่สุดและขับเคลื่อนด้วยข่าวมากที่สุด เจ๋งเมื่อมีแนวโน้มและโหดร้ายเมื่ออยู่ในช่วงการแกว่ง TSLA มีสเปรดที่กว้างที่สุดและขับเคลื่อนด้วยข่าวมากที่สุด เจ๋งเมื่อมีแนวโน้มและโหดร้าย AAPL มีสเปรดที่แคบที่สุดในหุ้นรายชื่อ แต่มีศักยภาพการเติบโต (realized volatility) ที่ช้าที่สุด ดังนั้นช่วงการ Scalp ของมันจึงมีขนาดเล็กกว่า — จะให้รางวัลกับการเทรดในวันที่มีแนวโน้มที่ชัดเจนมากกว่าการแกว่งเร็ว หากคุณต้องการอ่านร่องรอยของสถาบันที่มักนำหน้าการเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัวนี้ การวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับ options flow และ smart money แสดงให้เห็นว่าคุณควรจับตาดูอะไร
สรุปผลการแข่งขันทั้งหมด
นี่คือการให้คะแนนของหุ้น Scalp 0DTE ทั้งเจ็ดตัว โดยพิจารณาจากสามปัจจัยที่กำหนดการทำ Fill ของคุณ — ความกระชับของสเปรด ความลึกของสภาพคล่อง และศักยภาพการเติบโต (gamma) พร้อมด้วยช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการเทรดแต่ละช่วงเวลา จัดเรียงตามสิ่งที่มีความสำคัญที่สุดสำหรับสไตล์ของคุณ
ข้อคิดสำคัญ: ตั้งเป้าไว้ที่สอง มุ่งไปที่สิ่งอื่นๆ
สำหรับนัก Scalper 0DTE ที่ระยะเวลาสั้นมาก ต้นไม้ตัดสินใจจะสั้น ให้เริ่มต้นด้วย SPY และ QQQ — สเปรดเหรียวดิยม, ขนาดใหญ่, และการกรอกเต็มที่ที่สะอาดที่สุด จะแบกรับส่วนใหญ่ของ Scalp ที่ทำกำไรได้ ขั้นไปสู่ SPX เมื่อบัญชีของคุณใหญ่พอที่ขนาดและความเหมาะสมทางภาษี 60/40 จะสำคัญกว่าสเปรดที่กว้างขึ้น หรือเมื่อคุณต้องการ cash settlement เพื่อกำจัดความเสี่ยงจาก Pin Risk จัดการ IWM เป็นดัชนีรองเมื่อหุ้นขนาดเล็กเป็นเรื่องสำคัญ จงมุ่งหวัง TSLA, NVDA, หรือ AAPL ก็ต่อเมื่อมีตัวเร่งชัดเจนที่ทำให้คุณมีโมเมนตัมที่คุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม — และอย่าใช้เพื่อ Scalp Chop