Forex — ย่อมาจาก foreign exchange — คือตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีการซื้อขายหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน และทำงานบนแนวคิดง่ายๆ ประการเดียวคือ: คุณกำลังซื้อขายสกุลเงินหนึ่ง เทียบกับ อีกสกุลเงินหนึ่งเสมอ คุณจะไม่ "ซื้อดอลลาร์" ลอยๆ โดยไม่มีอะไรมาแลก แต่คุณซื้อดอลลาร์โดยการขายยูโร หรือซื้อเยนโดยการขายปอนด์ นั่นคือสาเหตุที่ราคา Forex จะมาเป็น คู่ (pairs) บทเรียนนี้จะอธิบายว่าคู่เงินทำงานอย่างไร ทำไม Forex ถึงเปิดทำการเกือบตลอด 24 ชั่วโมง และเลเวอเรจ (leverage) ส่งผลต่อวิธีการเทรดอย่างไร
หากหุ้นคือเรื่องของบริษัทหนึ่งบริษัท และฟิวเจอร์สคือเรื่องของสัญญาฉบับหนึ่ง Forex ก็คือเรื่องของ ความสัมพันธ์ ระหว่างสองระบบเศรษฐกิจ
คู่สกุลเงิน: ทุกอย่างคือการเปรียบเทียบ
ราคา Forex เช่น EUR/USD = 1.10 หมายความว่า 1 ยูโร มีราคาเท่ากับ 1.10 ดอลลาร์สหรัฐ หากคุณคิดว่ายูโรจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ คุณก็ซื้อคู่เงินนี้; หากคุณคิดว่ามันจะอ่อนค่าลง คุณก็ขายมัน ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "ราคาของยูโร" เพียงอย่างเดียว — มีเพียงราคาของมัน เมื่อเทียบกับ สิ่งอื่น สกุลเงินแรกคือสิ่งที่คุณกำลังซื้อหรือขาย; สกุลเงินที่สองคือสิ่งที่ใช้ในการกำหนดราคา
เนื่องจากสกุลเงินมีการซื้อขายกันทั่วโลก Forex จึงเคลื่อนที่ตามดวงอาทิตย์: เมื่อศูนย์กลางการเงินแห่งหนึ่งปิด อีกแห่งหนึ่งจะเปิด ดังนั้นตลาดจึงทำงาน 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ ช่วงเวลาที่คึกคักและเทรดได้ดีที่สุดคือเมื่อสองเซสชันใหญ่ ซ้อนทับกัน (overlap) นี่คือแผนผังของแต่ละเซสชัน:
รายละเอียดฉบับเต็มอยู่ใน forex trading sessions และวิธีการนำเวลาของเซสชันไปปรับใช้กับทุกตลาดอยู่ใน time-of-day trading
เลเวอเรจ และ pips
Forex เคลื่อนที่ในระดับที่เล็กมาก — เศษหนึ่งส่วนร้อยของหนึ่งเซนต์ เรียกว่า pip เพื่อให้การเคลื่อนที่เล็กๆ เหล่านั้นมีความหมาย Forex จึงถูกเทรดด้วย เลเวอเรจ (leverage) ที่สูงมาก (มักจะสูงกว่าหุ้นมาก) ซึ่งเป็นดาบสองคมที่คุณจะรู้จักจากบทเรียนที่ 5: มันเปลี่ยนการเคลื่อนไหวเล็กน้อยของสกุลเงินให้เป็นกำไรและขาดทุนที่จับต้องได้ แต่ก็หมายความว่าการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยที่สวนทางกับคุณจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรง
ทำไม Forex ถึงอยู่ในตำแหน่งนี้บนแผนผัง
Forex เป็นที่ยอมรับในเรื่องของขนาด เวลาทำการที่ต่อเนื่อง และสภาพคล่องที่สูงมาก — คุณสามารถเข้าและออกจากตลาดได้ในราคาที่เหมาะสมเกือบตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม มันยากกว่าที่เห็น: การเคลื่อนไหวของสกุลเงินถูกขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลาง และการเมืองโลก ซึ่งเป็นเรื่องที่คาดการณ์ได้ยากมาก สำหรับคอร์สนี้ Forex จะสอนแนวคิดที่นำไปปรับใช้ได้สองอย่างคือ: ราคาเป็นเรื่องของ สัมพัทธ์ (relative) เสมอ และจังหวะเวลาของแต่ละเซสชัน (session timing) นั้นสำคัญในทุกตลาด และอีกครั้งที่เส้นด้ายนี้ยังคงเชื่อมโยงกัน — คุณสามารถเทรดทิศทางของสกุลเงินด้วย options ได้เช่นกัน ซึ่งช่วยให้คง leverage ไว้ได้ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงได้ชัดเจน ต่อไปเราจะเปลี่ยนไปดูสินทรัพย์ประเภทที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง: สิ่งที่มีตัวตนจริงที่คุณสามารถถือครองได้
อ่านเพิ่มเติม
- Forex Trading Sessions — รายละเอียดของวันเทรดสกุลเงินแบบ 24 ชั่วโมง
- Time-of-Day Trading — ทำไมจังหวะเวลาจึงสำคัญในทุกตลาด
- Session Clock — มุมมองรวมของทุกเซสชัน
- Options Moneyness & Leverage — leverage แบบจำกัดความเสี่ยง
ถัดไป: บทเรียนที่ 7 — ทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์, สินทรัพย์จริงและแหล่งพักเงินที่ปลอดภัยแบบคลาสสิก